債務履約能力評級調(diào)查階段。

調(diào)研包括與有關(guān)人員的訪談及現(xiàn)場勘察，旨在了解企業(yè)經(jīng)營狀況，直接感受企業(yè)的管理氛圍。其中與管理層的會談非常重要。會談內(nèi)容涉及企業(yè)業(yè)務開展狀況、競爭狀況、財務政策、以往業(yè)績、以及長短期經(jīng)營展望等。此外，企業(yè)的營運風險 、經(jīng)營策略和內(nèi)控機制都是重要的訪談議題。為提高訪談效果，評級人員應在正式訪談之前，將訪談要點通知訪談對象。如有必要，還需與地方主管部門及與企業(yè)有主要的債權(quán)債務關(guān)系的單位訪談。與主管部門訪談旨在了解地方主管部門對企業(yè)的看法、對該行業(yè)的態(tài)度以及對企業(yè)支持的可能性等。與企業(yè)有債權(quán)債務關(guān)系的單位，主要包括向企業(yè)的放貸的商業(yè)銀行、大額應付賬款的債權(quán)人、企業(yè)應收款的主要欠款單位等，與這些單位的訪談是為了了解受評企業(yè)歷史資信記錄、目前債務壓力，以及企業(yè)款項回收情況。

上市公司、股1票公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司發(fā)行的公司債1券，可以附認股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成相關(guān)股1票等條款。上市公司、股1票公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司股東可以發(fā)行附可交換成上市公司或非上市公眾公司股1票條款的公司債1券。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以按照有關(guān)規(guī)定發(fā)行附減記條款的公司債1券。上市公司發(fā)行附認股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成股1票條款的公司債1券，應當符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定。股1票公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司發(fā)行附認股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成股1票條款的公司債1券，由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。

什么是企業(yè)信用：企業(yè)信用泛指一個企業(yè)法人授予另一個企業(yè)法人的信用，其本質(zhì)是賣方企業(yè)對買方企業(yè)的貨幣借貸。它包括生產(chǎn)制造企業(yè)在信用管理中，對企業(yè)法人性質(zhì)的客戶進行的賒銷，即產(chǎn)品信用銷售。在產(chǎn)品賒銷過程中，授信方通常是材料供應商、產(chǎn)品制造商和批發(fā)商，而買方則是產(chǎn)品賒銷的受益方，它們是各種各樣的企業(yè)客戶或代理商。買方以自己企業(yè)的名義取得賣方所授予的信用。企業(yè)信用還涉及商業(yè)銀行、財務公司、其他金融機構(gòu)對企業(yè)的信1貸，以及使用即期匯款付款和預付貨款方式以外的貿(mào)易方式所產(chǎn)生的信用。