銀行結(jié)構(gòu)息費(fèi)率持續(xù)走低

隨著利率市場化改革加速推進(jìn)，銀行結(jié)構(gòu)正向小微企業(yè)傾斜，加上小貸公司等類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅猛，典當(dāng)業(yè)在內(nèi)外競爭壓力下，息費(fèi)率持續(xù)走低。以上海為例，息費(fèi)率從2009年的2.67%下降到2013年的2.20%。同期北京的息費(fèi)率也從2.5%－2.7%下降到2.3%－2.5%。息費(fèi)率持續(xù)走低是典當(dāng)行壓縮利潤、維持市場份額的自保之舉，有助于緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資貴的問題，但息費(fèi)率過低也要引起重視，因?yàn)檫@與典當(dāng)短期、小額融資的特性相違背。

典當(dāng)成本包括綜合費(fèi)率及利息兩部分

《典當(dāng)管理辦法》規(guī)定，典當(dāng)成本包括綜合費(fèi)率及利息兩部分。以率來看，典當(dāng)較之其他融資方式成本的確較高。但收取費(fèi)事出有因：一是資金來源成本高。由于典當(dāng)行“只貸不存”，資金來源限于股東出資和歷年留存盈余，不能吸收居民和企業(yè)存款，導(dǎo)致成本顯著高于銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)。二是典當(dāng)行系機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)品種少，所發(fā)放當(dāng)金具有資金需求急、數(shù)額小、筆數(shù)多等特點(diǎn)，單筆業(yè)務(wù)經(jīng)營成本較高。從根本上講，典當(dāng)“利率如此高的原因在于的性質(zhì)，而非典當(dāng)商的貪婪”。三是息費(fèi)要覆蓋較高的鑒定評估、當(dāng)物保管等運(yùn)營成本和費(fèi)用，并要維持適當(dāng)?shù)睦麧櫋?，評價(jià)典當(dāng)業(yè)利潤率應(yīng)參照同期其他生息資本如銀行的利潤率。目前典當(dāng)業(yè)資本利潤率僅2.5%左右，遠(yuǎn)低于銀行業(yè)10%的水平。

珠寶加工企業(yè)融資、藝術(shù)品創(chuàng)作、投資與典當(dāng)結(jié)合

一是要大力開拓民品業(yè)務(wù)，不要把多數(shù)業(yè)務(wù)集中在房地產(chǎn)抵押融資上，反倒使傳統(tǒng)的民品典當(dāng)占比很小。因?yàn)槊衿窐I(yè)務(wù)恰是典當(dāng)行具有競爭優(yōu)勢之所在。對此一是要在典當(dāng)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中強(qiáng)調(diào)民品特色，這是行業(yè)立身之本；二是強(qiáng)調(diào)民品特色不等于拘泥于民品經(jīng)營，而是要圍繞民品不斷創(chuàng)新服務(wù)，如民品典當(dāng)與企業(yè)融資相結(jié)合的珠寶加工企業(yè)融資、藝術(shù)品創(chuàng)作、投資與典當(dāng)結(jié)合等。

商業(yè)性這是典當(dāng)十分顯著的特點(diǎn)

商業(yè)性這是典當(dāng)十分顯著的特點(diǎn)，即典當(dāng)?shù)慕?jīng)營性特點(diǎn)。它表現(xiàn)為典當(dāng)?shù)慕?jīng)營主體--典當(dāng)機(jī)構(gòu)，作為反復(fù)運(yùn)用典當(dāng)方式的獨(dú)立的企業(yè)，營利必然且應(yīng)當(dāng)成為它所追求的目標(biāo)。與此同時(shí)，典當(dāng)過程中典當(dāng)機(jī)構(gòu)在對收當(dāng)物鑒定、評估、作價(jià)、保管、保險(xiǎn)和對死當(dāng)物變價(jià)、處分等諸多環(huán)節(jié)上，亦包含著明顯的商業(yè)內(nèi)容。 巧額性這是典當(dāng)區(qū)別于其他金融借貸行為的特點(diǎn)，即典當(dāng)放款方面的業(yè)務(wù)性特點(diǎn)。它表現(xiàn)為典當(dāng)機(jī)構(gòu)向當(dāng)戶發(fā)放當(dāng)金的數(shù)額靈活，小到幾千，大到幾十萬，并且能滿足大多數(shù)用戶對額度的要求。