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9月25日,國內市場上黑色系商品繼續(xù)領跌。焦煤主力合約1801盤中一度下探至兩個月低位,收盤報跌3.37%。此外,截至收盤,主力合約中焦炭報跌2.42%。
市場上,煤炭、鋼鐵板塊持續(xù)下跌。截至昨日下午收盤,Wind中信一級煤炭板塊報跌1.49%,鋼鐵板塊跌1.36%。個股中寶泰隆跌5.52%,云煤能源跌4.04%,五礦發(fā)展跌4.33%,中原特鋼跌4.31%。
消息面上,近日中鋼協回應“鋼廠每噸鋼利潤超過千元,暴利重現”的傳言稱,今年前7個月,鋼協會員企業(yè)噸鋼利潤平均為179元,和社會上所流傳的噸鋼盈利差距甚大。雖然鋼鐵行業(yè)盈利狀況有所好轉,但關鍵性財務指標依然不容樂觀。
此外,唐山市決定于9月25日零時起,在全市啟動應急減排措施。應急減排措施主要包括全市鋼鐵企業(yè)球團豎爐、燒結機限產50%;全市焦化企業(yè)出焦時間一律延長至36小時以上;路南區(qū)、路北區(qū)、高新技術開發(fā)區(qū)建筑施工工地一律停止土石方作業(yè),拆遷工地一律停止作業(yè)。國內很多民營鋼鐵企業(yè)都叫特鋼,但中國的特鋼標準本來就比較低,況且中國的企業(yè)生產水平整體已經大幅提升。河北省發(fā)改委表示,全省將在今年10月底前關?;痣姍C組34臺、68.4萬千瓦,完成年度火電機組關停任務。
真正需要擔憂的是貿易摩擦持續(xù)增加對鋼鐵出口的抑制作用。據統(tǒng)計,去年我國遭受的貿易救濟案件中,超過一半針對鋼鐵領域。
對此,中國鋼鐵工業(yè)協會副會長、中國冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)表示,盡管貿易保護措施盛行,但2016年全球鋼材國際貿易量仍然創(chuàng)歷史新高,達到4.73億噸,說明全球化仍然是大趨勢。具體來看,在上述14家鋼鐵類公司中,2017年一季報、中報、三季報凈利潤均有望實現同比增長超100%的公司有9家,凌鋼股份預計2017年三季報業(yè)績同比增幅居首,達到7121。他認為,貿易摩擦增多是我國鋼鐵產業(yè)強大的標志之一,是必須面對的成長的煩惱,需要客觀理性地看待這一正常的市場變化。
加快國際產能合作勢在必行
專家普遍表示,面對國內國際市場逐步回暖而短期內貿易摩擦居高不下的情況,有必要重新審視中國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展格局。
4月中旬以來,印度先后對原產于中國的熱軋板卷、不銹鋼板等鋼鐵產品發(fā)起反傾銷、反補貼調查。而在此之前,歐盟和美國更是以反傾銷為名,頻繁對中國鋼鐵產品發(fā)起貿易救濟調查。人們不禁要問,難道尋找一些借口對中國鋼鐵產品采取所謂的“雙反”措施,就能解決全球鋼鐵產能過剩問題嗎?
鋼鐵產能過剩是世界總需求下降帶來的全球性問題。近年來,全球經濟復蘇乏力,基礎設施、工業(yè)建設以及居民消費等都呈下降勢頭,市場供需關系發(fā)生巨變,進而導致全球鋼鐵的有效需求疲軟。在產能置換過程中,應該嚴格執(zhí)行相關規(guī)定,避免越去越多、違規(guī)產能合法化的情況出現。統(tǒng)計數據顯示,2015年全球粗鋼產量高達16億噸。經濟合作與發(fā)展組織認為,其中有6億噸產品屬于過剩產能。該組織預測,到2017年,中東、非洲和拉美等地區(qū)的煉鋼能力還將分別增長50%、20%和10%。與此同時,諸如歐盟等地區(qū)的鋼鐵業(yè)在能源、環(huán)境、勞工方面的成本卻居高不下,普通或低端鋼材生產的盈利空間狹小,在全球范圍缺乏競爭力。
11月6日起我們驅車唐山歷時四天,著重調研了唐山重點高爐生產企業(yè)以及調坯軋材生產螺紋鋼企業(yè)。
目前看來,預計取暖季對企業(yè)生產會有顯著影響,而京津冀地區(qū)需求已經停擺。供需雙萎縮的情況下,高爐企業(yè)選擇資源往南輸送;調坯軋材企業(yè)開開停停,有些也轉型材考慮南方市場。華創(chuàng)證券表示,從基本面角度來看,節(jié)前鋼材周庫存大幅下降50萬噸,其中螺紋鋼下降約30萬噸。11月15日限產開始到影響全國的供應大致時間節(jié)點在12月15日左右。屆時,取暖季限產對各方面的數據的利多將為顯著,價格高原筑成。此后需求的利空會發(fā)酵,價格拐點趨弱形成。鋼廠高利潤和供需雙殺使得價格波動加劇。大周期隨著地產下滑和需求轉弱,我們主要看空為主。